Off White Blog

Stella Lee Investment Writer、なぜバーキンズと投資が似ているのか

1月 27, 2021

このフレーズはいつも聞こえます。 「投資として購入」。

ブランド品、特にハイエンドのバッグを購入する際にこれが投げかけられるのと同じくらい、その大部分は、その高額な値札にもかかわらず、投資資産としての資格を失います。


これは、産業としての高級ファッションは感情的な魅力に基づいて構築されているのに対し、投資は合理的かつ規律あるアプローチで実行されることを意図しているためです。

高値で買い、高値で売る:投資ライターのステラ・リーが、なぜバーキンズと投資が異なるよりも似ているのかについて

投資資産としてカットを行う人々は、非常に多くの場合、寛大な年間評価額を目撃し、S&P 500を含む広く追跡されたインデックスのリーグに位置付けられ、6月の終わりまでの過去10年間で年間平均14%上昇しましたブルームバーグによると、2019

これらの切望された高級品の取引は、大きなビジネスになりました。オークションと個人販売の分析を使用して、人気のあるデザイナーバッグの価格動向を追跡するレアハンドバッグインデックスがあります。ブルームバーグの統計によれば、この指数は2004年から2018年の間に絶対値で170%増加しましたが、石油などの主流資産のリターンは同期間で33%しか増加しませんでした。


デューデリジェンス:バーキンズ(および/またはベルト)への投資を最大化するためのヒント

1.古典経済学

供給が低下して需要が急増すると、価格は上昇します。

これらの高級品を非常に価値あるものにしているものの多くは、古き良き需給のダイナミクスに帰着します。


特定のアイテムの需要はコレクターのアイテムになる珍しいデザインで時々上昇する可能性がありますが、生産者から外れた特定の季節のデザインは、買い手の可視性が低下し、結果として需要が低下するため、価値を失うリスクがあります。一方、購入する価値のあるものは、常に生産されている定番アイテムである傾向があります。価格の変動を最小限に抑えるために、アイテムは限られた数量でリリースされ、供給を低く抑えながら、同時に購入者の目に触れることで需要を確保します。

2.市場センチメント

今日のインターネットの時代では、製品の周りに作成された誇大広告は需要に変換されます。これは、市場のセンチメント、つまり、金融市場に対する投資家の全体的な態度と類似しており、クラウド心理学とも呼ばれます。たとえば、特定のバッグの人気と売り上げが急上昇すると、「ITバッグ」の誇大広告がそのステータスを固めるために適用されます。

少数のデザイナーハウスは、1つまたは2つの特定のモデルの名声を享受するのではなく、これらの望ましいバッグの作成者として知られています。ファイナンスでは、過去のパフォーマンスが必ずしも将来のパフォーマンスを示すわけではありませんが、誇大広告の「ITバッグ」を使い果たした歴史を持つラベルから何かを購入すると、投資価値のあるものを購入する可能性が高くなります。

3.基礎分析

ファンドマネジャーは、市場が一定期間不合理になる可能性があることを認識し、明確にするためにファンダメンタル分析を使用して投資を評価するという基本原則に目を向けます。

ファンドマネジャーがファンダメンタル分析を使用して株式の本質的な価値を測定する方法と同様に、ファッション愛好家は、高品質の職人技、象徴的なデザイン、色など、クラシックな外観とより高い汎用性を提供する機能を探します。

逆に、アイテムの設計上の欠陥は、再販価値にマイナスの影響を与える可能性があります。

4.テクニカル分析

市場へのアプローチに関するもう1つの主要な考え方は、価格や量などの過去の市場データを分析する技術分析にあります。

デザイナーアイテムの購入に関しては、ボリュームの過去のレポートから「テクニカル分析」を収集できます。これらの統計情報が利用できない場合、フォーラム、ソーシャルメディアプラットフォーム、ブログ、さらには雑誌にアクセスして、製品に関する関心のレベルを測定できます。したがって、FacebookやInstagramでの製品の言及の数は、高級品に対する市場の需要のレベルの手がかりです。

5.マージン

アイテムの望ましさや需要は、デザイナーストアの小売価格と再販市場価格の間のマージンから判断できます。多くの場合、デザイナー愛好家は、流通市場で高い価値で再販できるアイテムにお金を投資する傾向があります。デザイナアイテムの望ましさと永続的な需要が大きいほど、再販価格は高くなります。

さらに、高価格のデザイナーハンドバッグを小売りや非常に人気のあるハンドバッグにリストアップし、オークションで天文学的な価格を取得しているオンライン再販業者を見つけることも珍しくありません。

概して

感情的な価値をもたらすものに投資することは、必ずしも経済的利益につながるとは限りません。代替投資としてのデザイナー商品への鋭い目は便利ですが、贅沢な消費者裁量部門での利益は、ステータス、美しさ、排他性に対する人間の欲望に支えられた目に見えない手によって決定されます。

ノート:

レアハンドバッグインデックスによると、2014年から2018年にかけて、シャネルのミディアムクラシックフラップバッグの価値は、絶対値で250%以上増加しました。一方、S&P 500は205%上昇しました。 2016年1月にBaghunterが行ったBusiness Insiderでの別の調査では、エルメスバーキンバッグの価値は、2017年までの過去35年間で500%増加し、年間14.2%増加したことが明らかになりました。それに比べて、S&P 500は、同期間から年間11.5%増加しました。

S&P 500に関するすべての統計は、2019年6月30日時点でブルームバーグから取得されています。

Stella Leeについて

ステラ・リーは元テレビ記者になった投資ライターです。この記事は、UOB Asset Managementのデジタルコーポレートアドバイザリーサービス部門であるUOBAM Invest向けに最初に作成されました。

関連記事