中国本土のショッピング
中国の投資家のパターンを読み、学び、分析することに抵抗することはできません。中国人とは、中国国民を意味します。彼らの膨大な量と支出の量は驚くべきものであり、市場のダイナミクスを変えます。したがって、投資家がこの驚くべき現象を見て、理解し、追跡し、予測しようとすることは大きな価値があります。
中国の観光客は数十億ドルの高級品を手に入れています。これらの大金を払う観光客が旅行する場所はどこでも、小売店は活況を呈しており、したがってレンタルのリターンは高くなり、家主に利益をもたらします。この記事では、プロパティ自体に専念します。当然のことながら、中国国民の海外ショッピングへの多額の支出は財産にも及び、彼らの多くは海外で休暇中に購入しています。
海外不動産のホリデーハンティング
中国の富裕層の3分の1以上がすでに海外で不動産を購入しており、ジュワイのサイトデータによると、そのうち41％が今後3年以内に海外の不動産に投資する予定です。サイトで中国のバイヤーが最もよく問い合わせる上位10か国は、米国、オーストラリア、カナダ、ニュージーランド、英国、タイ、スペイン、ドイツ、日本、フランスです。実際、過去10年間で、これら10か国のうち6か国が豊かな中国人の休暇先トップ10のリストに載っていました。
私たち全員が時々経験するフライアンドバイ行動について新しいことはありません。しかし、中国の旅行者のように不動産市場を変えるものは何もなく、彼らはすでに地球上で最も急成長している観光市場です。
シンガポール中華街
中国の観光旅行でのキャッシング
世界の企業は、中国の行楽客の価値は無視できないほどluかることに気付いています。ホスピタリティ事業、小売業者、さらには中国の開発者や企業投資家も、中国のグローブトロッターが休日に集まっている国の外で大きなお金の波に参加しています。これは、企業や投資家が商品やサービスに対する前例のない需要を活用するために投資しようとしている場所です。
中国企業は北海道のリゾート地と東京の免税店を購入しました。これは基本的に、自分の行楽客や買い物客に対応して現金を得るためです。彼らは最高のものを買うことを知っています。ちょっとした逸話でしたが、最後の数回の旅行で、東京周辺の多くの主要な店や、空港の免税店で素敵な日本のウイスキーを見つけることができませんでした。
中国国民はまた、米国の不動産を数十億ドルで購入しているため、昨年米国で最大の外国人住宅購入者になりました。アジア・ソサエティとローゼン・コンサルティング・グループの調査によると、昨年中国の住宅用不動産と商業用不動産の購入が大幅に急増したため、5年間の投資総額は1100億ドルを超えました。その合計の大きさは、2006年に始まって2008年の経済危機を引き起こしたクラッシュから不動産市場が回復するのを助けました。中国の資本流出抑制の試みによる減速にもかかわらず、この10年間の後半の数字は2倍の2,180億ドルになる可能性が高いと研究は述べた。
私の研究とオープンソースからの発見に注目するのは非常に興味深いです。2014年に中国が1600万のパスポートを発行したことは驚くべきことです。 2012年現在、約3,800万人の中国人が通常のパスポートを保有しており、当時の総人口のわずか2.9％を占めていました。過去3年半でパスポート所持者の総数が2倍になった場合、これまでのところ中国人人口の約6％しか旅行していないことを意味します。これらの有利な観光客が海外で買い物をするようになると、不動産市場がどのように見えるかを想像することしかできません。
シドニー港
アジア圏
それでは、国境を越えた不動産購入で何が起こっているのか、私たちの家に近づいてみましょう。数ヶ月前に私が以前この出版物（シンガポールのパレス誌）で正しく予測していたように、オーストラリア市場では、入ってくるお金のほとんどが彼らの財産に注がれました。これは、さまざまな固定資産税や、外国人への中古不動産の販売の禁止など、外国人の買い手に対する制限にもかかわらずです。バイヤーのほとんどは中国人です。
一方、東南アジアでは、中国人観光客がタイ経済を振り返り、成長の唯一の最大の源泉となり、タイにそれが衰退することなく、タイに多くの必要なプッシュを与えました。中国からの訪問者の数は、昨年71％以上増加して790万人になりました。これは、タイを訪れる約3,000万人の国際観光客のかなりの部分です。タイでの不動産購入に関する情報はまだ十分ではありませんが、4〜5つ星のホテルは本当に忙しくしています。
しかし見られるのは、中国の観光客の大多数がまだグループでやって来ており、それが彼らがアメリカとヨーロッパでそうであるように不動産を買う能力を制限しているということです。彼らの多くが自分たちでやって来て、王国の望ましいリゾート地に流れを変えるのは時間の問題です。
私たちの地域では、中国だけが不動産市場を支配しています。ベトナムでは、不動産法の緩和と経済の繁栄により、ベトナムのディアスポラは記録的な数の資金を送って、不動産セクターに蒸気を加え、不況から脱した後、再びブームになりました。外国人も入ってきますが、全体として、ベトナムの不動産市場は海外のベトナム人に支配されています。また、HCMCのような場所で多くの工事が行われていることにも注意してください。
私の唯一の望みは、開発者が過剰に構築せず、バイヤーと一緒に別のバブルを作成しないことです。シンガポールと香港は、政府が課す冷却対策の支配下にあるため、住宅市場は全体的に減少しています。シンガポールは、トリプルA格付けと「安全な避難所」の地位を与えられており、地元の投資家や外国のファンドにとって選択的な投資であり続けています。
シンガポールの不動産投資市場での購入活動は復活の準備ができています。しかし今のところ、シンガポールの高級住宅地で掘り出し物を探しているボトムフィッシャーがほとんどで、香港、ロンドン、マンハッタンの同様の物件と比べてかなり低価格です。
ショップハウスはシンガポールの市場セグメントであり、投資を集めています。また、長年私のお気に入りの1つです。私は彼らを愛しています！特に中央部のショップハウスの価値は、資金や外国人からの希少性と需要によってエスカレートされ、過去3年間で急上昇しています。外国投資家による最近の取引のいくつかは、総床面積の観点から1平方フィートあたり2,700米ドルを超えました。商業地区では、価格は過去4年間で約80％上昇しました。地元の人々は利回りをより重視する傾向があり、最近は利回りが非常に低いため、より多くの外国資金と民間投資家が購入しているようです。
場合によっては2〜3％程度です。しかし、資金と外国人はこれらの希少な不動産の宝石に大きな価値があると考えています。彼らは資本増価を頼りにこれらの家を積極的に購入しているからです。ショップハウスがうまく改装されると、テナントはまだショッピングモールや高級オフィスビルと比較してこれらの賃貸料を価値があると感じているため、良好なリース需要があります。今後、この不動産セグメントに関心を示すバイヤーが増えると思います。また、オフィスや、コンポングラムなどの場所にある飲食店に対応できる、中心部の少ない場所でもより多くの価値が見られます。
カンポングラムは、市内の比較的中心部にある「民族の中心地」の1つです。その価格は、クラブストリートなど、チャイナタウンのヒップコーナーほど上昇しませんでした。ビクトリアストリートとアラブストリートの確立されたエキゾチックな小売りの飛び地に沿って、それは自分のポートフォリオで有望な投資場所です。
エコノミストおよび不動産投資家であるアレクサンダー・カロリック・シュレンEMBAは、高級ブランドおよび不動産投資顧問であるPanache ManagementのCEOです。
この記事は最初にPalace誌に掲載されました。
