英国の不動産：クラウドファンディングは、英国の不動産市場を民間資金で調達する新しい方法ですか？

コロンビアのボゴタにある超高層ビル。ニューヨーク、マンハッタンの95ユニットのコンドミニアム開発。オリンピアンを故郷のトレーニングフィールドから2016年のリオで開催されるオリンピックの素晴らしさへと導く資金。クラウドファンディングの範囲は、現代の経済市場自体とほぼ同じくらい広く、この金融革新の恩恵を受けているセクターも同様に広範囲です。私は自分のアカウントのために、ブリティッシュ・ミッドランドの私立学校のクラウドファンディングキャンペーンとマンチェスター市の新しいアパートの計画に資金を寄付しましたが、レストランに簡単に投資することはできましたが、ビジネス、ロンドンのペントハウス、さらには二次ローンプロバイダーです。この多様性と柔軟性は、このセクターが近年享受している急増の主な要因です。

クラウドファンディングは双方向のソーシャルインタラクションであり、セクターがますます主流になっているため、利益を得ているのはクラウドの資金の受取人だけではありません。クラウドファンディングのローンや投資にお金を投入する個人や企業は、個人のポートフォリオ投資の選択肢が増え、それを管理しています。このようにセクター、場所、投資額を多様化する能力の容易さは、ほとんど誰でも個人の目標とリスク選好に合った投資にアクセスできることを意味します。

この程度の選択と多様性を両立させることは、さまざまなレベルの利益率です。英国では、低リスクの不動産投資や企業投資など、わずか3パーセントから4パーセントの投資であっても、リスクスペクトルのほぼすべてのポイントでクラウドファンディングおよびP2P（個人および企業へのピアツーピアローン）投資が行われています。または、より高い収益を求めている人のために、10％以上の期待収益で借金（ローン）ベースでクラウドファンダーから資金を調達する、または潜在的にさらに良い（または、ビジネスが成功しない場合はさらに悪い）クラウドファンディング事業で株式を購入するために投資するとき。

投資家と借り手がクラウドファンディング部門から利益を得る方法を理解するには、システムがどのように機能するかを明確にすることが役立つかもしれません。簡単に言えば、仲介者、大勢の貢献者（「群衆」）からお金を集め、これらの資金を効果的に管理するために、借り手が適切な理由で適切なタイミングでお金を受け取ることができるようにする必要があります。これらの仲介者は、クラウドファンディングおよびP2P企業、または「プラットフォーム」です。この組織と管理のサービスは、クラウドファンディングプラットフォームが市場に提供するものであり、投資会社またはブローカーのサービスと大まかに比較することができますが、重要な違いは、投資会社が、一方、クラウドファンディングの場合、コントロールと意思決定は投資家に直接委ねられます。

クラウドファンディングおよびオルタナティブファイナンス（AltFi）分野の取引量は、過去3年間で巨額の増加を経験しており、このセクターは英国の不動産市場を含む市場で注目を集めています。市場シェアの前年比の比較として、2015年4月、銀行は英国の中小企業に300億ポンド（約382億米ドル）を貸し出しましたが、2016年の同月には160億ポンドに減少しました。 （約203億米ドル）。この資金調達のギャップのすべてがクラウドファンディング部門によって取り上げられたわけではありませんが、銀行の市場シェアの損失から恩恵を受けたのは、一般的な代替金融スペースでした。より具体的には、英国の不動産のクラウドファンディングに関して、昨年だけで、投資家は英国の不動産投資に609百万ポンド（約775.7百万米ドル）を寄付したことが報告された。

英国の広範な不動産セクターは、現在のブレグジット時代でさえ堅調なままであるため、他のプラットフォームプロバイダーは、資金提供されている不動産のパイプラインはこれまでどおり強く継続していると語っています。資金調達のモデルとして完全に受け入れられる方法としてますます認識される資金調達のモデルとして、投資家も不動産開発業者も同様に、遠くない場所で年間10億ポンド（約13億6,000万米ドル）を超える軌道に乗っています。未来。

「クラウドファンディング」と「P2P」という用語に既に触れているので、これらが何であり、どのように異なるかを定義するのに役立つかもしれません。簡単に言えば、クラウドファンディングはエクイティ投資のデフォルト用語になりつつあり、「キャンペーン」に寄付したお金がキャンペーンの背後にある会社の株式や株式を購入します。これに加えて、債務ベースの同等のP2Pがあり、クラウドのメンバーが他のクラウド投資家と一緒に資金を貸すことができます。 P2Pは通常、融資された資金に対して一定のリターンを提供します。また、負債として投資する場合も株式として出資する場合も、ほぼすべてのタイプのビジネスにどちらのモデルでも資金を提供できます。これは、クラウドファンディングのバージョンが2つしかないことを示唆しているかもしれませんが、各プラットフォームで使用されるモデル間のバリエーションが注目に値することを簡単に指摘します。構造化されたハイブリッド製品は、セクター固有のものであるため、投資家と資金調達者の両方が、財政的に関与するための選択肢が増え続けています。

それで、ここからどこへ行くのでしょうか？銀行からのオファーに対するリターンはわずかであり、金箔とプライム賃貸不動産の利回りはほとんどインフレに匹敵するポイントまで絞り込まれているため、資金を借りる必要のある人々にソリューションを提供するセクターにとって明るい地平線のようです。そして、彼らのお金で平均以上のリターンを生み出そうとする人々への多様性、選択、そして非常に競争力のあるリターン。

この記事は最初にPalace Magazine 17に掲載されました